KANTAO

18

подписчиков

55

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

KANTAO
KANTAO

17 августа

Российский фондовый рынок демонстрирует резкое падение на фоне обострившейся геополитики и отсутствия прогресса в переговорах. Ключевые цифры на утренних торгах: · Индекс Мосбиржи $IMOEXF : упал ниже 2100 пунктов, обновив минимум с 24 июля. · Нефть Brent: $BRG7 торгуется в районе $89 за баррель, но это не оказывает поддержки рынку . Главные причины падения: · Геополитика: надежды на скорое урегулирование конфликта с Украиной иссякли. Инвесторы негативно реагируют на заявления властей и новые обострения. · Санкционные риски: рынок обеспокоен возможными новыми масштабными ограничениями со стороны Европы и США. · Игнорирование позитива: рынок перестал реагировать на ослабление рубля (обычно выгодное экспортерам) и высокие цены на нефть, что указывает на системный пессимизм. #нефть #мосбиржа
Card image 1
1
2
KANTAO
KANTAO

10 августа

13 августа X5 Group $X5 представит финансовые результаты По прогнозу: Выручка вырастет на 9,9% год к году, до 1,29 трлн рублей, однако рост расходов окажет давление на прибыльность. EBITDA может увеличиться лишь на 4,4%, до 76 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA — снизиться с 6,2 до 5,9%. Основные причины — опережающий рост затрат на персонал, повышение коммунальных расходов и увеличение доли онлайн-доставки. Чистая прибыль сократится примерно на 25%, до 22 млрд рублей. Главный негативный фактор — рост чистых финансовых расходов в 2,2 раза из-за увеличения долга и крупных дивидендных выплат. #X5
Card image 1
1
KANTAO
KANTAO

20 июля

Фондовый рынок Индекс Мосбиржи опустился ниже 1 950 пунктов впервые с октября 2022 года. В ходе сегодняшних торгов бенчмарк российского рынка акций опускался до 1 915,33 пункта. Одна из причин последнего снижения — дивидендные гэпы в акциях крупных российских компаний, входящих в состав индекса Мосбиржи. $MOEX Среди них: Сбербанк $SBER ВТБ $VTBR ДОМ.РФ $DOMRF Транснефть $TRNFP #Мосбиржа #Сбербанк #ВТБ #ДОМРФ #Транснефть
1
2
KANTAO
KANTAO

13 июля

На 13 июля российский рынок акций открылся умеренным ростом, чему способствовал скачок цен на нефть на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Основные показатели на утро понедельника: · Индекс МосБиржи: ~2 168,91 пункта (+1,08%). · Индекс РТС: ~891,22 пункта (+1,08%). · Курс юаня: ~11,28 руб. (снижение на 3,7 коп., рубль укрепляется). · Нефть Brent: ~$79,2 за баррель (+4%). Рынок демонстрирует противоречивое движение: одни бумаги активно растут, другие падают. Основной драйвер роста — нефтянка на фоне новостей об ударах США по Ирану и угрозах в Ормузском проливе . В лидерах: · Роснефть $ROSN (+2,64%) · Новатэк $NVTK (+2,16%) · Татнефть $TATN (+2%) С другой стороны, есть и падающие акции. Давление оказывают: · Дивидендные гэпы: ЛСР $LSRG (-15,93%) и НМТП $NMTP торгуются ниже после закрытия реестров. · Сектор металлов: падение цен на золото и алюминий давит на Полюс $PLZL (-1,61%) (также на фоне отказа от дивидендов до 2030 г.) и Русал $RUAL (-2,51%). #индексмосбиржы #Мосбиржа #Татнефть #Роснефть #Новатэк #ЛСР #Полюс #РУСАЛ #Юань #Нефть
Card image 1
1
KANTAO
KANTAO

6 июля

Ситуация в Российском банковском секторе на фоне общего снижения рынка неоднозначная: он демонстрирует высокую прибыль, но сталкивается с растущим давлением и структурной перестройкой. Сектор поляризуется: крупные игроки чувствуют себя уверенно, а небольшие банки испытывают серьезные Ключевые аспекты текущей ситуации: · Давление на сектор: Высокая ключевая ставка (снижена до 14.25%) и санкции создают проблемы: растет доля просрочки по корпоративным кредитам до 11,6%, а скрытые долги оборонных предприятий вызывают беспокойство у западных аналитиков, хотя официальные лица РФ отрицают наличие кризиса. · Структурная консолидация: Рынок активно очищается. Количество банков сократится с нынешних 301 до менее 300 к концу года и может достичь 270–280 в ближайшие годы . Топ-10 банков сконцентрируют у себя 76% прибыли, а оставшиеся игроки будут искать свою нишу или будут поглощены. Сектор финансов показывает лучшую динамику: · Сбербанк $SBER : классический защитный актив с сильным балансом и дивидендной доходностью (таргет ~400 руб., доходность 11.7%). · Т-Технологии $T : главная "история роста" среди финтеха, оценка предполагает рост до ~58%. · Банк Санкт-Петербург $BSPB : аналитики видят их потенциал на фоне снижения ставок. #Сбер #Технологии #БСБП #Мосбиржа
Card image 1
3
4
KANTAO
KANTAO

29 июня

Российский рынок открывает 17-ю неделю спада на фоне кризиса на топливном рынке, продаж заблокированных бумаг и геополитических рисков. В этих условиях начинающийся дивидендный сезон будет скромнее по объему выплат, но может стать важным якорем стабильности для инвесторов. Вот как он, скорее всего, пройдет: 1. Объем выплат будет меньше Совокупные дивиденды российских компаний в этот сезон (апрель–июль) составят около 2,3–2,5 трлн рублей. Это заметно ниже, чем 2,7–2,8 трлн в предыдущие годы. Основная причина — снижение прибылей, особенно в нефтегазовом секторе из-за падения цен на нефть и укрепления рубля. 2. Реинвестирование будет ограниченным Обычно дивидендный сезон поддерживает рынок за счет реинвестирования выплат. Но сейчас, при ключевой ставке около 14,25%, инвесторы предпочитают более надежные инструменты с высокой доходностью — вклады и облигации (15–17% годовых). Ожидается, что активное реинвестирование вернется только со снижением ставки (прогноз — до 12% к концу года). 3. Фокус сместится на "качество" и стабильность В волатильной среде инвесторы будут выбирать не самую высокую доходность, а надежность эмитента: · Фавориты: Акции компаний с устойчивым бизнесом и понятной дивидендной политикой. Чаще всего аналитики выделяют $SBER Сбербанк (доходность ~11-12%), $TRNFP Транснефть (~11-15%), $MTSS МТС (~14-16%) и $DOMRF ДОМ.РФ (~11%). · Аутсайдеры: Нефтегазовый сектор под серьезным давлением. Например, Лукойл из-за санкций отменил заседание совета директоров по дивидендам. В электроэнергетике и металлургии компании могут направить прибыль на инвестиции, сократив выплаты. 4. Важный нюанс — дивидендный гэп Помните: после отсечки реестра акция падает на величину дивиденда (гэп). При нынешнем давлении на рынок гэпы могут закрываться дольше. Быстрее восстанавливаются бумаги компаний со стабильным бизнесом, таких как Татнефть $TATN или НоваТЭК $NVTK . В итоге, текущий сезон — это не про "халяву", а про выбор надежных активов в условиях шторма. #Сбер #МТС #Татнефть #Новатэк #Мосбиржа
Card image 1
3
4
KANTAO
KANTAO

24 июня

Российский фондовый рынок переживает сложный период, отмеченный резким падением индексов и сменой инвесторских предпочтений. Ключевые тренды и факторы: · Структурный сдвиг в пользу облигаций: В мае 2026 г. частные инвесторы вложили в облигации 146,7 млрд руб. против 19,4 млрд руб. в акции. Причины — высокая ключевая ставка и желание зафиксировать доходность на фоне геополитической неопределенности. · Обвал рынка акций: Индекс МосБиржи в конце июня обновил минимумы с 2023 года, приблизившись к отметке 2200–2300 пунктов. Падение за день достигало 5%. · Причины давления: Жесткий сигнал ЦБ о возможных паузах в снижении ставки, падение цен на нефть, геополитические риски и вынужденные продажи (маржин-коллы). Прогнозы и стратегии: Аналитики расходятся в оценках ближайшего будущего: · Краткосрочно: Рынок сильно перепродан (RSI около 18 пунктов). Возможен технический отскок до 2360 пунктов за счет закрытия коротких позиций. · Среднесрочно: Многие эксперты сохраняют осторожность и не рекомендуют спешить с покупками, так как нисходящий тренд может продолжиться вплоть до 2000 пунктов. · Годовой прогноз: При оптимистичном сценарии (снижение ставки, геополитическая разрядка) ожидают роста Индекса МосБиржи до 3300–4000 пунктов. $MOEX
Card image 1
2
3
KANTAO
KANTAO

15 июня

Индекс Мосбиржи $MOEX прибавляет более 1% после долгих выходных. В лидерах роста: ЮГК $UGLD + 3,75%; Норникель $GMKN +3,52%; РУСАЛ $RUAL + 2,62%; АЛРОСА $ALRS + 2,55%; Банк Санкт-Петербург $BSPB + 2,39%. Нефтянка выглядит слабее в минус торгуются Лукойл, Роснефть и Татнефть. Причина - новости о возможном соглашении между США и Ираном и резким падением цен на нефть. #Мосбиржа #ЮГК #Норникель #РУСАЛ #АЛРОСА #БанкСПБ
Card image 1
7
8
KANTAO
KANTAO

7 февраля

Сектора и бумаги Лидеры роста (возможные причины): · Дивидендные истории: Бумаги компаний, утвердивших щедрые дивиденды по итогам года или давших четкие ориентиры. Например: · НЛМК, Севестал, ММК — если были сильные отчеты и объявлены дивиденды. · Газпром, Новатэк, АЛРОСА — в ожидании решений по дивидендам. · Сектор IT и телекома: Компании с высокой долей внутреннего спроса и защищенным денежным потоком (МТС, Яндекс в случае позитивных операционных результатов). · Конкретные корпоративные новости: · Компании с сильными финансовыми отчетами за 2025 год, превзошедшими ожидания аналитиков. · Акции, включенные в индексы Мосбиржи по результатам пересмотра (если дата пересмотра была недавно). · Компании, объявившие о (выкуп собственных акций). #яндекс #северсталь #нлмк #ммк #газпром #новотэк #алроса #мтс #Акции #инвистиции $MOEX $YDEX $CHMF $NLMK $MAGN $GAZP $NVTK $ALRS $MTSS
Card image 1
3
4
KANTAO
KANTAO

7 февраля

Ключевые макро - и геополитические драйверы (предполагаемые) · Динамика нефти и сырьевых товаров: Цены на нефть марки Brent и WTI — ключевой фактор для российского рынка ( $MOEX, акции нефтегазового сектора). Рост поддержал бы "голубые фишки" (Лукойл, Роснефть, Газпром), падение — оказал давление. · Курс рубля: Ослабление RUB могло стимулировать покупки бумаг экспортеров (металлы, химия). · Новостной фон: Возможные новости по санкциям, изменения в налоговом или регуляторном поле (например, по дивидендной политике госкомпаний), данные по инфляции в РФ/США, выступления ключевых лиц. #московскаябиржа #brent #лукойл #роснефть #газпромнефть #Акции #инвестиции $BRQ6 $LKOH $ROSN $SIBN $USDRUBF
3
4
KANTAO
KANTAO

7 февраля

Инвестиционная идея: $YDEX — Ставка на восстановление стоимости ключевых активов в новой структуре Рекомендация: ПРИОБРЕТАТЬ (Buy) — для инвесторов с высоким уровнем к риску и долгосрочным горизонтом (3-5 лет). Целевая аудитория: Венчурные/активные инвесторы, верящие в долгосрочный потенциал российских технологий и способность компании адаптироваться к новым условиям. Базис для инвестиции 1. Монопольные/олигопольные позиции на ключевых рынках: · Поиск и реклама: >60% рынка онлайн-поиска в РФ. Аналог Google в регионе. Высокомаржинальный бизнес. · Яндекс.Такси: Лидер рынка такси и каршеринга с долей >70%. Критическая инфраструктура для городов. · Яндекс.Еда/Лавка/Доставка: Лидер в быстрорастущем сегменте e-grocery и доставки еды. · Яндекс.Услуги и другие: Платформа для бытовых услуг с сетевым эффектом. 2. Синергия экосистемы: Сила Яндекса — в взаимосвязи сервисов. Поиск ведет в Такси, Такси рекламирует Доставку, Доставка привлекает в Маркет. Эта экосистема сохраняется и укрепляется, увеличивая LTV (пожизненную стоимость) клиента. 3. Новая операционная реальность: Компания избавилась от внешнего давления, долларовой структуры и рисков санкций против старой N.V. Новое руководство сфокусировано только на развитии в регионе. Все остаются внутри бизнеса. 4. Финансовая устойчивость: Бизнес генерирует значительный положительный операционный cash flow. После закрытия сделки и расчетов с кредиторами, компания будет иметь чистую денежную позицию и возможность реинвестировать в развитие. 2. Ключевые риски · Страновой и геополитический риск: Макроэкономическая нестабильность, валютный риск, дальнейшее давление. · Технологический суверенитет: Государство может потребовать еще большего контроля или данных, влияя на бизнес-модель. · Выход на ликвидность: Инвестиция долгосрочная. Выход через IPO новой компании может занять несколько лет. · Потеря талантов: Ключевой риск — уход технических специалистов. Необходимо следить за политикой удержания. · Юридические сложности: Транзакция экстраординарно сложна. Риски непредвиденных правовых последствий. #яндекс #инвестидея #инвистиции #акции
Card image 1
4
5
KANTAO
KANTAO

6 февраля

Волк с Уолл-стрит Чем полезен фильм Фильм снят по книге Джордана Белфорта, который, несмотря на все свои темные делишки, неплохо разбирается в фондовом рынке и даже поучаствовал в основании компании Steve Madden (торгуется на бирже Nasdaq по сей день). При просмотре фильма попробуйте не осуждать алчность Белфорта, а лучше обратите внимание на его образ мышления - подобные воротилы, к сожалению, встречаются куда чаще, чем хотелось бы. #кино #Финансы #фильмы #история
1
2
KANTAO
KANTAO

18 декабря 2023

Что ждет золото в 2024 году? 🪙 Золото – необходимый элемент инвестиционного портфеля и в этом году подтвердило свою репутацию защитного актива. За год спотовые цены на металл выросли почти на 13%, несколько раз переписав исторические максимумы. Что дальше? 🏦Основной фактор влияния на стоимость золота – политика ФРС США. Цены на золото закрепились выше $2000 после заявлений ФРС о том, что в ее повестку возвращается снижение ставки. Смягчение политики ФРС окажет существенную поддержку стоимости золота в следующем году. 📝Всемирный совет по золоту (World Gold Council, WGC) наметил три возможных экономических сценария на следующий год и только в одном из них допускает давление на стоимость золота – если экономике США удастся удержать темпы роста без какого-либо замедления. Но вероятность этого сценария оценивается всего в 5-10%. 🤔Куда более вероятно, что темпы экономического роста снизятся. Вопрос только в том, будет ли это мягкая посадка (рост продолжается, но медленными темпами), либо дело дойдет до рецессии. Вероятность первого сценария оценивается в 45-65%, второго – в 25-55%. Но оба (и особенно второй) позитивны для спроса на золото. 💰При этом, независимо от ситуации в экономике, золото продолжат поддерживать покупки центральных банков, считают эксперты WGC. По их оценке, в 2023 году дополнительный спрос со стороны центробанков увеличил стоимость золота на 10% или даже больше. $TGLD@ $FXGD $PLZL
Card image 1
5
6
KANTAO
KANTAO

8 апреля 2023

Добрый день дорогой читатель! Публикую #идея_на_миллион Распадская угольная компания $RASP - один из самых крупнейших производителей коксующегося угля в России и мире с годовой добычей угля на уровне 23-25 млн тонн. Распадская - единый производственно-территориальный комплекс по добыче и обогащению угля наиболее востребованных марок. Для компании характерны сравнительно низкие производственные затраты. В рамках долгосрочных оценок ориентируемся на планируемую правительством программу роста добычи угля в РФ с 440 до 550-670 млн тонн к 2035 г. или на 1,5% - 2,5% г./г. в среднем. По итогам 2022 г. ожидаем сохранения текущих цен контрактов на австралийский энергоуголь в порту Ньюкасла на условиях FOB на уровне $400 за тонну. Средне- и долгосрочные оценки стоимости продукции Распадской строятся на основе прогнозов возможной позитивной и значительной переоценки стоимости активов товарного сегмента, реализуемой под влиянием мер монетарного стимулирования в развитых странах и в рамках долгосрочных трендов динамики баланса спроса-предложения на ключевых товарных рынках. Однако, цены на ряде сегментов черной металлургии в последние годы росли с опережением рынка. Этот фактор, возможно, окажет сдерживающее влияние на динамику цен в отрасли в перспективе 2022 – 2027 г. В рамках долгосрочной модели оценки справедливой капитализации Распадской прирост мировых цен уголь в среднем в период 2023 – 2027 гг. составляет 10% против среднего за 2000 – 2020 гг. показателя годового прироста в 14% г. Оценка справедливой стоимости обыкновенной акции ПАО «Распадская» $RASP на основе указанных средне- и долгосрочных факторов равна 510 руб. за единицу. В кратко- и среднесрочном периоде позитивными факторами для бумаг Распадской является их традиционная для последних лет способность демонстрировать «защитные» свойства в периоды спадов инвестиционной активности, а также то, что анонсированные Минфином в 2021 г. меры в рамках корректировки НДПИ не затронули добычу угля. Суть идеи состоит в сухих цифрах и аналитике рынка на долгосрочную перспективу приобретения актива $RASP и получение прибыли в будущем!
Card image 1
3
4
KANTAO
KANTAO

7 апреля 2023

Добрый день. Дорогой читатель представляю #идея_на_миллион «Газпром» $GAZP располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа и является мировым лидером по его производству. Компания значительно недооценена к российским и мировым аналогам с точки зрения сравнительного анализа операционных показателей. По данным на 26 апреля 2022 г. поставки Газпрома в страны ЕС за январь- апрель сократились на 30%. На этом фоне, согласно последней информации Газпрома, экспорт в страны дальнего зарубежья с 1 января по 15 мая 2022 г. составил 55,9 млрд куб. м. — на 26,5% или на 20,2 млрд куб. м. меньше, чем за тот же период 2021 г. При сохранении подобной тенденции теоретически экспорт газа в ЕС по итогам 2022 г. составит лишь порядка 103 млрд куб. м. Доля Газпрома на европейском рынке в рамках такого сценария снизится до порядка 20%. Дефицит газа в ЕС носит устойчивый характер. Во-первых, истощением или высокими рисками эксплуатации пригодных для разработки местных месторождений. Во-вторых, сказывается эффект от сокращения инвестиций в добычу и переработку ископаемого топлива при сравнительно высокой стоимости и повышенных операционных рисках выработки и сохранения «зеленой» энергии. В рамках долгосрочных оценок важным фактором представляется то, что "Газпром" $GAZP выходит на рынок полимеров. Для бизнеса, производства и экспорта полиэтилена ключевой рынок, задающий глобальный тренд традиционно – китайский. Перспективы связаны с практикой введения властями КНР экологических запретов на импорт отходов полиэтилена и продуктов первичной переработки этих отходов, а также активный рост интернет торговли в КНР и мире в целом. Прирост оборота на этом рынке составлял 15%-25% в последние годы. В рамках данных оценок закладываем в прогноз повышение европейских цен на газ в 2022-2027 г на 25% . в среднем, после их роста на 48% в 2013-2021 г и повышения на 9% в 2008-2012 г. Ожидаем стабилизации цен на газ во втором полугодии 2022 г. на уровне $1000 за тысячу куб м. В этом состоит идея долгосрочного вложения в акции отечественной компании на сухом анализе и цифрах.
Card image 1
2
3